JNJ 존슨앤존슨 2024년도 2분기 실적발표

 JNJ 존슨앤존슨 2024년 2분기 실적발표

- 2분기 매출: 4.3%성장 22.4B$

- 운영 성장률 6.6%, (조정) 운영성장률 6.5% (코로나 19 백신 제외 조정) 운영성장률 7.1%

- 2분기 EPS 5.9% 감소 1.93달러 / 조정 EPS 10.2% 증가 2.82달러 (일회성 특별 비용)

- TREMFYA IBD 및 피하 제품, RYBREVANT 피하 제품, VARIPULSE admIRE 데이터 공개 등 중요한 신제품 파이프라인 개발.

- shochwave medical 인수를 반영해 24년 운영 매출 가이던스에 반영됩니다.

- 개선된 실적을 반영하기 위해 2024년 조정 주당순이익 가이던스를 업데이트 했으며 최근 전략전 인수와 관련된 비용이 개선효과를 상쇄했습니다.

- 개선된 실적 방영을 위해 24년 전체 조정 주당 순이익 가이던스를 업데이트했고, 최근 전략적 인수와 관련된 비용은 개선 효과를 상쇄했습니다.


전체 재무 결과

            2024년            2023년         %
매출:     22,447M$        21,519M$       4.3%
순이익:    4,686M$        5,376M$        (12.8)%
희석EPS:    1.93                2.05          (5.9)%

매출량은 증가하였으나 순이익은 12.8%, 희석 EPS도 5.9% 감소된 추세를 보였습니다.

JNJ 2분기 실적

JNJ의 조정 EPS는 2.82$로 23년의 2.56$보다 10%가량 증가한 모습을 보였습니다.
조정 순 이익은 6,840$로 작년 대비 1.6% 증가하였습니다.


JNJ 매출

JNJ매출

JNJ 매출에 관련된 탭 입니다.
모든 부문에서의 판매량이 증가된 모습을 보입니다. 
MedTech부문에서 미국을 제외한 다른 국가에서의 판매량은 조금 저조했지만 이 부분을 제외한 부분에서는 상향된 모습을 보입니다.
특히 COVID-19 백신을 제외한 Innovative Medicine 탭의 판매율이 6.5%상승하여 COVID-19가 없어진 상황에서도 탄탄한 매출량을 유지할 수 있다는 점이 눈에 보이네요.

연결손익계산서

JNJ 손익계산서

다음은 연결손익계산서입니다.
판매한 매출량이 얼마나 많은 순수익을 가져다 주었을 지 알 수 있습니다.
22,447M$ 중 원료비를 제외한 금액은 15,578M$입니다.
이 중 판매, 마케팅, 관리를 통한 비용은 5.3% 증가하여 5,681M$를 지출하였습니다.
연구 개발비는 7.1%감소하여 3,440M$를 지출했습니다.

모든 지출에 대한 부분과 구조조정, 세금 등의 지출을 적용한 순이익은 4,686M$로 작년에 비해 12.8%감소하였습니다.
주당 희석 순이익은 1.93$로 작년 2.05$에 비해 5.9%감소한 수치입니다.

순이익 조정


JNJ 조정 순이익


그럼 EPS가 5.9%감소하였는데 조정 EPS는 10% 증가하였다고 합니다.
이 조정 수치에 대해 알아보겠습니다.
이번 조정 수치에서는 IPR&D 손상, 유가증권 손실, 인수로 인한 조정치가 크게 잡혔습니다.
3개의 부문을 합치면 1,000M$를 넘는 수치입니다.


설명은 다음과 같습니다.
- 코로나 19 백신 관련 비용에서 회사의 코로나19 백신 계약 약속 이행과 관련된 외부 제조 네트워크 종료 비용 및 필수 임상 시험 비용을 포함한 나머지 약속과 의무가 포함됨.

- 2023 회계연도에 회사는 환자에게 가장 큰 혜택 제공을 위해 가장 유망한 의약품에 집중하기 위해 R&D투자 우선순위를 완료함.

이로 인해 치료 영역 내 프로그램이 종료됨.
R&D프로그램 종료는 주로 호흡기 세포융합 바이러스(RSV) 성인 백신 프로그램 중단, 간염 및 HIV개발을 포함한 전염병 및 백신 분야에서 이루어짐.

- 2024년도 2분기의 구조조정 수입 6,300만 달러와 23년 2분기 비용 1억 4,500만 달러에는 자산 매각, 파트너 관계 및 비관계 종료가 포함됨. 

-23년도 MedTech 정형외과 프랜차이즈 구조 조정 프로그램 시작, 24년도 2분기 구조조정 비용 5,200만 달러 시장 및 제품 퇴출 비용 포함.

-유럽 의료기기 규정비용(MDR)은 회사 이전에 등록한 제품에 대한 일회성 규정 준수 비용을 나타냄. 2021년 5월부터 EU MDR을 준수해야 하고 일회성 규제로 간주함.

 24년에 완료될 의사결정 및 성과 평가에 사용되는 의료기술 운영 부문의 손익 측정에서 외부 제 3자 규제 및 컨설팅 비용만 제외함.

- 특별 항목 조정과 관련된 세금 영향은 조정된 수익에 도달할 때 위의 세전 특별 항목과 관련된 당기 및 이연 법인세를 반영함.


조정된 EPS로 인해 예측치인 2.72를 넘은 2.82를 달성하였습니다.
매출 또한 22.45B로 예측치인 22.34B을 넘었습니다.

조정 EPS의 수치가 높고 매출 또한 꾸준하기에 실적 발표일 주가가 3.69%상승하였습니다.
EPS의 10%상승이라는 엄청난 실적을 보여준 JNJ은 이번 분기의 조정으로 인한 EPS의 상승이 큰 편이었습니다.
다음 분기에도 양호한 실적을 보여 줄 수 있을지 기대 됩니다.    

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