PEP: Pepsico 2024년 3분기 어닝콜 질의응답 요약
PEP 2024년 3Q 어닝콜
어닝콜 주요내용
Q:
Lauren Lieberman - Barclays
올여름 시작한 프로모션 활동, 다양한 문화상품 확장, 프리미엄 스펙트럼 등 세 가지 성장률은?
긍정적인 불륨 증가에 가까운지 아니면 손실 회피에 가까운지?
A:
Ramon Laguarta
장기적인 트랜드로 매우 긍정적으로 보고있다.
Z세대의 식습관이 우리에게 유리한 방향으로 변화 중이다.(간식 섭취 성장 중)
프리토 3년 간 큰폭으로 성장 후 올해 정상화 될 것이라 예상했고 실제로 그렇게 되었다.
소비자들의 패턴과 상황을 재평가 하고 있다.
앞으로 장기적인 측면에서 과거의 속도와 마찬가지로 계속 성장할 것이다.
감자칩이 계속 성장의 큰 원동력이 될 것 이다.
lays의 기회가 클 것으로 보고있고 주요 카테고리로 잡고 있다.
소금이 적은 과자로 소비자의 충성도가 높다.
가볍게 소금에 절이거나 구운 감자와 같은 소비자에게 많은 선택권을 제공할 것이다.
상위 카테고리로는 미스 비키와 같이 프리미엄한 브랜드가 있을 것 이다.
각 카테고리를 다단계로 구분해 일부 소비가에게 가치를 제공 할 것이고 우리 브랜드를
좋아하는 소비자에게는 구체적인 선택권을 제공할 것이다.
Q:
Bryan Spillane - BofA
2025년과 중기계획에서 투자, 수요 촉진을 위한 지출, 수익과 그 영향의 균형에 대해 생각하는 게 있는지?
성장 가속화를 하며 수익을 보존하기 위해 비용 절감을 하는 것에 대해 어떻게 방지할 수 있을지?
A:
Ramon Laguarta
생산성과 비용 혁신의 고민을 해왔었습니다.
앞으로 3년간 큰 폭의 성장 이후 정상화의 해가 될 것을 알고 있었습니다.
향후 몇 년간 몇 가지 큰 플랫폼을 구축할 예정이고 창고, 제조, 유통 센터 등 공급 자동화를 시행할 것이다.
데이터에 많은 투자를 했고 디지털화를 대규모로 할 수 있는 방식으로 조직화했다.
앞으로 3년간 큰 폭의 성장 이후 정상화의 해가 될 것을 알고 있었습니다.
향후 몇 년간 몇 가지 큰 플랫폼을 구축할 예정이고 창고, 제조, 유통 센터 등 공급 자동화를 시행할 것이다.
데이터에 많은 투자를 했고 디지털화를 대규모로 할 수 있는 방식으로 조직화했다.
공장 운영 방식, 운송, 시장 진출 까지 디지털화 되고 있고 이를 통해서 성장과 생산성 또한 증가할 것이다.
2년 전 글로벌 역량센터라고 하는 글로벌 비즈니스 서비스를 만들고 서비스를 공유하기 시작했다.
회사 전체의 인력 운영 방식, 조직 서비스 방식에 더 많이 활용할 만큼 성숙해졌다.
A&M 최적화 또는 일반적인 수요 창출 예산 최적화에 적용할 수 있습니다.
향후 몇 년간 미국, 전 세계에 생산 플랫폼을 배포할 것이며, 책임감있는 방식으로 카테고리를 성장시키고,
투자자들이 기대하는 재정적 수익을 지속적으로 제공할 최선의 방식으로 비즈니스에 투자할 수 있을 것이다.
또 한 가지 장점은 어려운 환경 속에서 장기 EPS 목표치를 상단으로 달성할 수 있었다는 점에서 올해를 좋게 평가하고 있습니다.
매우 긍정적이고 적절한 투자를 통해 생산성, 비용 혁신 프로그램이 성과를 거둘 수 있다는 확실을 갖게 해줬습니다.
어려운 시기에도 A&M, 장기적인 변화, 지속 가능성에 투자해 장기적으로 자원을 덜 들도록 하고 있습니다.
따라서 우리는 투자자를 위해 단기적인 성과를 내는 동안에도 장기적인 관점을 놓치지 않습니다.
최고의 생산성 다각화 프로그램 덕에 앞으로도 계속 배포할 수 있을 겁니다.
Q:
Kaumil Gajrawala - jefferies
매출 성장이 한자릿 수, 또는 1%대의 낮은 성장률인데 EPS는 8%를 달성했는데 내년에도 그렇게 할 수 있는 유연성이 있나요?
A:
Ramon Laguarta
우리는 큰 생산성 세트를 보유하고 있고 장기적으로 우리 카테고리가 1%성장률을 보이진 않을 것 입니다.
투자, 브랜드의 건전성, 올해와 내년에 준비하는 혁신을 통해 우리 카테고리는 1% 이상의 성장을 이룰 것 입니다.
스낵, 음료 카테고리의 장기적인 성장을 믿고 있고 두 카테고리는 수조 달러 규모의 카테고리임.
전세계 적으로 건전한 성장을 하고 있고 장기적으로 볼때 상당한 성장 카테고리가 될 것 임.
투자, 브랜드의 건전성, 올해와 내년에 준비하는 혁신을 통해 우리 카테고리는 1% 이상의 성장을 이룰 것 입니다.
스낵, 음료 카테고리의 장기적인 성장을 믿고 있고 두 카테고리는 수조 달러 규모의 카테고리임.
전세계 적으로 건전한 성장을 하고 있고 장기적으로 볼때 상당한 성장 카테고리가 될 것 임.
Dara Mohsenian - Morgan Stanley
프리토레이에서 취한 조치에 대한 언급이 있었는데 초기 투자회수 특면에서 말해주세요.
큰 성과를 내기 위해 시행하고 있는 조치를 조정하는 것인지?
더 중점을 두어야 할 추가 조치가 있는지?
그리고 투자 규모를 어떻게 바꿀 생각인지?
소비자에 대한 가치 제공을 어떻게 할 것인지?
홍보를 더 하는 건지 가격을 낮추는 것인지? 설명을 해주세요.
큰 성과를 내기 위해 시행하고 있는 조치를 조정하는 것인지?
더 중점을 두어야 할 추가 조치가 있는지?
그리고 투자 규모를 어떻게 바꿀 생각인지?
소비자에 대한 가치 제공을 어떻게 할 것인지?
홍보를 더 하는 건지 가격을 낮추는 것인지? 설명을 해주세요.
Ramon Laguarta
이번 여름 감자칩 카테고리와 Lays에 집중적으로 투자했고 성장했습니다.
Lays는 가정 보급률이 3포인트 상승하였고 만족스러운 수익입니다.
이것을 다른 카테고리에도 순차적으로 적용할 것이고
가을, 겨울 시즌을 이용해 도리토스, 토스티토스에 투자할 것 입니다.
Lays는 가정 보급률이 3포인트 상승하였고 만족스러운 수익입니다.
이것을 다른 카테고리에도 순차적으로 적용할 것이고
가을, 겨울 시즌을 이용해 도리토스, 토스티토스에 투자할 것 입니다.
축구 시즌이 되면 모임이 많아지는데 이 브랜드는 모임에 잘 어울립니다.
보너스팩과 같은 더 많은 제품의 형태로 조합될 겁니다.
대규모 단체 모임이 많기 때문에 큰 의미가 있을 겁니다.
토스티토스, 러플스 등 일부 브랜드는 20% 더 많은 제품을 제공할 것 입니다.
브랜드 이벤트에도 투자하고 있습니다.
토스티토스, 도리토스 등 대형 브랜드 이벤트가 NFL을 중심으로 계획되고 있고,
Lays는 Do Us a Flavor 이벤트를 계획하고 있습니다.
동시에 포트폴리오의 장기 발전에 노력하고 있습니다.
이 비즈니스는 매우 빠르게 성장하고 있고 선칩, 심플리, 팝코너, 스마트 푸드 등 여러 브랜드가 있습니다.
법적 승인을 거쳐 허용 가능한 포트폴리오 성장을 시킬 수 있는 솔루션에 또 다른 다리가 생겼으면 좋겠습니다.
다문화에서도 마찬가지입니다.
히스패닉 인구 증가에 따라 소비 그룹에 잘 맞는 Sabritas, Santitas, Gamesa 같은 브랜드가 있고,
우린 멕시코에서 이런 브랜드를 만들고 있으며 미국에서 확장 중 입니다.
다각적으로 접근하고 있으며 장기적인 투자는 중단하지 않고 가치에 더 집중할 것 입니다.
이런 선택을 하는 것을 계속 보게 될 것이고, 생산성 프로그램을 통해 우리의 옵션은 유연성을 제공합니다.
몇 달간 다양한 조치와 전술의 성과를 보며 이러한 조정이 이루어 질 것 입니다.
Q:
Filippo Falorni - Citi
국제적인 비즈니스에 대해 질문하고 싶습니다.
지정학적 긴장과 특정 시장의 소비자 약세에 대해 부정적인 영향을 미친 시장에 대해 영향을 정량화 할 수 있을까요?
해외 사업의 두 가지 부분, 음료 사업은 계속 호조인데 간편식은 둔화가 심했던 것 같습니다.
스낵과 간편식의 국제적 둔화 요인은 무엇일까요?
미국과 비슷한지 아니면 다른 요인이 있나요?
지정학적 긴장과 특정 시장의 소비자 약세에 대해 부정적인 영향을 미친 시장에 대해 영향을 정량화 할 수 있을까요?
해외 사업의 두 가지 부분, 음료 사업은 계속 호조인데 간편식은 둔화가 심했던 것 같습니다.
스낵과 간편식의 국제적 둔화 요인은 무엇일까요?
미국과 비슷한지 아니면 다른 요인이 있나요?
A:
Ramon Laguarta
필리포 해외 시장에는 강점이 있는 곳이 있습니다.
동남아, 인도 시장이 있고, 잘 성장 중인 시장입니다.
동유럽도 일부 지역에서 잘 성장 중 입니다.
브라질도 좋은 속도로 성장 중 입니다.
성장세가 약간 둔화되는 시장도 있습니다.
중국은 소비자들이 제약을 느끼고 있는 시장이며 식품 사업도 점유율은 상승하고 있지만
두자릿 수에서 한 자릿수로 성장이 둔화되고 있습니다.
멕시코에서도 성장세가 약간 둔화되었습니다.
선거와 소셜 머니의 경제 유입과 관련이 있다고 생각합니다.
안정화 되기를 바라고, 서유럽의 일부 지역도 날씨와 기타 역학의 어려움을 겪고 있습니다.
필리포 해외 시장에는 강점이 있는 곳이 있습니다.
동남아, 인도 시장이 있고, 잘 성장 중인 시장입니다.
동유럽도 일부 지역에서 잘 성장 중 입니다.
브라질도 좋은 속도로 성장 중 입니다.
성장세가 약간 둔화되는 시장도 있습니다.
중국은 소비자들이 제약을 느끼고 있는 시장이며 식품 사업도 점유율은 상승하고 있지만
두자릿 수에서 한 자릿수로 성장이 둔화되고 있습니다.
멕시코에서도 성장세가 약간 둔화되었습니다.
선거와 소셜 머니의 경제 유입과 관련이 있다고 생각합니다.
안정화 되기를 바라고, 서유럽의 일부 지역도 날씨와 기타 역학의 어려움을 겪고 있습니다.
중동은 큰 사업을 하고 있지만 지정학적 영향을 받고 있으며 몇 달간 그 상황은 변하지 않을 겁니다.
현지의 저희 팀은 상황을 헤쳐나가고 있으며 소비자와의 관련성을 유지하며 비즈니스 발전에 노력하고 있습니다.
식품, 음료에 대한 전 세계적으로 식품 비즈니스보다 음료 비즈니스가 더 빨리 성장하고 있습니다.
Peter Grom - UBS
연간 매출 가이던스는 여전히 넓은 범위에 있습니다.
외부 상황이 분명 더 어려워졌는데
현재와 같은 환경이 유지될 것이라고 가정하고 계신지?
아니면 2024년에 접어들어 카테고리가 개선 될 것으로 예상하시는지?
외부 상황이 분명 더 어려워졌는데
현재와 같은 환경이 유지될 것이라고 가정하고 계신지?
아니면 2024년에 접어들어 카테고리가 개선 될 것으로 예상하시는지?
Jamie Caulfield
3분기에 있었던 상황과 크게 달라질 것으로 예상되지 않습니다.
Q:
Robert Moskow - TD Cowen
프리토레이의 경우 투자할 때 매우 전략적인 방식을 취하고 있고 어떤 분야는 다른 방식을 투자하고 있습니다.
두 가지 질문이 있는데 저는 토스티토스에도 투자하고 더 많은 홍보를 할 계획이라 생각했습니다.
Lays와의 프로세스와 비슷하다고 생각했는데 시장에 출시했나요? 안했나요?
아직 토스티토스에 대한 많은 것을 보지 못했습니다.
두 번째는 유통을 개선하기 위해 어떤 진전을 이루었는지, 어느 정도 진척이 있는지?
A:
Ramon Laguarta
좋은 질문입니다.
토스티토스에 대해 여름에 일부 투자를 했습니다.
토스티토스는 이번 가을에 TV시청과 테일게이트를 비롯한 모임과 미국에 일어나는 일과 관련이 높습니다.
토스티토스의 투자를 늘려나갈 계획이며 앞서 말한 것처럼 브랜드 투자에 집중할 것이므로,
소비자 투자, 브랜드 투자 그리고 20%많은 보너스 팩, 기타 소비자를 위한 부가 가치에 의한 프로그램으로 브랜드의 침투와 성장을 기대할 수 있습니다.
토스티토스에 대해 여름에 일부 투자를 했습니다.
토스티토스는 이번 가을에 TV시청과 테일게이트를 비롯한 모임과 미국에 일어나는 일과 관련이 높습니다.
토스티토스의 투자를 늘려나갈 계획이며 앞서 말한 것처럼 브랜드 투자에 집중할 것이므로,
소비자 투자, 브랜드 투자 그리고 20%많은 보너스 팩, 기타 소비자를 위한 부가 가치에 의한 프로그램으로 브랜드의 침투와 성장을 기대할 수 있습니다.
도리토스도 마찬가집니다.
순차적으로 조금 더 투자하고 있으며 Lays에서 도리토스로 넘어가고 있습니다.
9~10월 브랜드가 어떻게 반응하는지 확인하고 있고 순차적으로 개선될 겁니다.
팬데믹에 인해 소비자들이 다른 패턴으로 돌아가면서 영향을 받는 비즈니스의 또 다른 부분은 멀티팩입니다.
멀티팩에는 큰 동력이 있고비즈니스의 일부가 약간 둔화 되는 것을 보고 있는데, 그 중 하나는 경제성 때문입니다.
따라서 대형 팩이 영향을 받았고 이전에는 18개입 24개입이 많았지만 이제 10개입 멀티팩을 제공합니다.
소비자들은 더 적은 양을 구매하는 쪽으로 몰리고 있고 이는 매우 잘 성장 중 입니다.
멀티팩에 보너스 팩을 2~3개로 늘려 제공하고 있습니다.
몇 달 동안 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
제품 허용에 관해서는 더 다양한 제품을 허용 가능한 제품으로 만들기 위해 노력하고 있습니다.
나트륨, 지방 함량이 줄어들며 모든 브랜드에 긍정적인 영향이 있었지만 프리미엄 브랜드가 아닌 브랜드 포트폴리오가 만들어지고 있습니다.
일부 플랫폼은 10~20%정도로 보급률이 제한적이지만 이미 프리미엄 소비자층을 넘어섰습니다.
나트륨, 지방 함량이 줄어들며 모든 브랜드에 긍정적인 영향이 있었지만 프리미엄 브랜드가 아닌 브랜드 포트폴리오가 만들어지고 있습니다.
일부 플랫폼은 10~20%정도로 보급률이 제한적이지만 이미 프리미엄 소비자층을 넘어섰습니다.
소비자의 긍정적인 선택을 가져다 주었고 선칩, 심플리 제품이 그것 입니다.
스마트 푸드, 팝코너, 시에테와 함께 새롭게 추가될 제품군도 있습니다.
이들에 투자를 계속 하고있고 보급률이 증가되고 있습니다.
모든 것이 중산층, 중고소득층 소비자들에게도 영향을 미치고 있습니다.
장기적으로 저희는 탈선할 것으로 보이지 않습니다.
적절한 포트폴리오를 제공하고, 유통을 추가하고, 체험을 유도하는데 필요한 가시성을 확보할 것을 찾고 있습니다.
추가 체험을 위한 투자 시 매우 의도적인 접근이 필요합니다.
디지털 광고, 모든 정보와 인사이트를 통해 정확하고 신중하게 플랫폼을 구출할 수 있고 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
20억 달러에 달하는 대규모 비즈니스이고 앞으로도 계속 성장할 겁니다.
적절한 포트폴리오를 제공하고, 유통을 추가하고, 체험을 유도하는데 필요한 가시성을 확보할 것을 찾고 있습니다.
추가 체험을 위한 투자 시 매우 의도적인 접근이 필요합니다.
디지털 광고, 모든 정보와 인사이트를 통해 정확하고 신중하게 플랫폼을 구출할 수 있고 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
20억 달러에 달하는 대규모 비즈니스이고 앞으로도 계속 성장할 겁니다.
Q:
Steve Powers - Deutsche Bank
매출 성장률이 4%대에서 한 자릿수로 낮아진 이유에 명확히 말씀해주시면 해외와 국내 사업의 개선 사이 균형에 대해 알 수 있을 것 같습니다.
어디서 증가했는지 확실치 않습니다.
특히 프리토레이 경우 브랜드 구축, 가격대 및 가치 방정식 개선에 대해 많이 말했는데 앞으로 세그먼트 가격이 마이너스로 전환될 가능성이 있다 생각합니다.
그 가정을 되짚어 적절한지 알고 싶습니다.
어디서 증가했는지 확실치 않습니다.
특히 프리토레이 경우 브랜드 구축, 가격대 및 가치 방정식 개선에 대해 많이 말했는데 앞으로 세그먼트 가격이 마이너스로 전환될 가능성이 있다 생각합니다.
그 가정을 되짚어 적절한지 알고 싶습니다.
A:
Jamie Caufield
미국 소비 회복이 예상보다 더디게 진행되었기 때문입니다.
정도는 덜하지만 지정학이 국제적인 영향을 미쳤습니다.
이번 분기 펩시코 매출 성장률이 0.5%정도 영향을 미쳤을 겁니다.
가격 책정은 복잡합니다.
정도는 덜하지만 지정학이 국제적인 영향을 미쳤습니다.
이번 분기 펩시코 매출 성장률이 0.5%정도 영향을 미쳤을 겁니다.
가격 책정은 복잡합니다.
합리적인 가격대에 투자 중이지만 수요를 촉진하기 위해 여러가지 수단에 투자하고 있으며 향후 가격 전망을 말하기는 너무 이릅니다.
Q:
Andrea Teixeira - JPmorgan
국제 식품에 대해 보고싶은데, 유럽의 모멘텀을 유지하며 중남미 같은 지역의 볼륨을 반영하기 위해 마케팅에 대한
재투자 수준을 높여야합니다.
라몬은 소매업체와 협상하는데 많은 경험을 가지고 있습니다.
제 질문은 미국에서 볼 수 있던 경제성에 뿌리를 두고 있습니다.
중남미, 특히 멕시코 같은 지역에서도 경제성을 기준으로 삼아야할까요?
재투자 수준을 높여야합니다.
라몬은 소매업체와 협상하는데 많은 경험을 가지고 있습니다.
제 질문은 미국에서 볼 수 있던 경제성에 뿌리를 두고 있습니다.
중남미, 특히 멕시코 같은 지역에서도 경제성을 기준으로 삼아야할까요?
경쟁이 치열한 것은 이해하지만 앞으로 중남미 쪽으로 시선을 돌릴 방법을 모색해야 합니다.
프리토레이 북미지역은 약간의 점검과 후속조치를 하고 있습니다.
재투자에서 내년 여름에 부족할 마진 압박에 대비해야할 것 같나요?
프리토레이는 영업마진이 200bp정도 감소했습니다.
A:
Ramon Laguarta
해외 질문은 타당하다고 생각됩니다.
우린 항상 중남미의 경제성, 수익관리에 잘 해왔다생각합니다.
가격 사다리, 진입 지점, 가격 팩을 잘 관리하고 있고, 매장 판매 시점과 소비자를 대면하는 매장에서 실행하는 방법도 잘 관리하고 있다 생각합니다.
우린 항상 중남미의 경제성, 수익관리에 잘 해왔다생각합니다.
가격 사다리, 진입 지점, 가격 팩을 잘 관리하고 있고, 매장 판매 시점과 소비자를 대면하는 매장에서 실행하는 방법도 잘 관리하고 있다 생각합니다.
우리는 그 부분을 계속 강화할 겁니다.
중남미에도 훌륭한 브랜드가 있으며 브랜드에 지속적인 투자로 브랜드를 알리고 지역의 강력한 경쟁사들과 경쟁할 수 있도록 노력하고 있습니다.
양쪽 모두 균형을 맞출 수 있지만 새로운 역량은 아닙니다.
오랫동안 실행해 온 것이고, 레버리지와 데이터, 우리가 보유한 정보를 통해 더 완벽하게 하고 있습니다.
과거에는 광범위하게 실행했던 것에 비해 더 정밀한 도구를 갖게 되었습니다.
기능은 계속 최적화되고 있고, 향후 몇 년 동안 비즈니스 성과를 높이는 데 중요한 역할을 할 것 입니다.
이제 마진에 관해서는 Jamie와 다뤄볼까요?
프리토 마진에 대해 접근방식을 이야기하고 싶으실 것 같네요.
Jamie Caufield
전체 포트폴리오의 마진을 관리하고 있습니다.
프리토와 관련해 책임감있고 규율있는 방식으로 소비자 수요를 촉진하는데 초점을 맞추고 있습니다.
시간이 지나며 소비가 더 건전해지고 비즈니스 가속화가 되면 마진관리에 더 중점을 둘 수 있을 겁니다.
하지만 지금은 소비자와 수요 촉진에 집중하고 있습니다.
프리토와 관련해 책임감있고 규율있는 방식으로 소비자 수요를 촉진하는데 초점을 맞추고 있습니다.
시간이 지나며 소비가 더 건전해지고 비즈니스 가속화가 되면 마진관리에 더 중점을 둘 수 있을 겁니다.
하지만 지금은 소비자와 수요 촉진에 집중하고 있습니다.
Ramon Laguarta
올해는 펩시코의 마진이 의미있고 실질적으로 확대하며 프리토에 투자할 수 있던 좋은 예입니다.
가까운 미래에 우리 운영 방식에 대해서도 그렇게 돼야 한다고 생각합니다.
Q:
Chris Carey - Wells Fargo
포트폴리오와 기타 전략적 투자에 대한 가격 투자를 시작하면 어느 정도 견인력을 얻고 있는지 여부를 확인 할 수 있을 겁니다.
그리고 경기 둔화에 대한 평가가 주기적인지 궁금합니다.
순전히 가치 방정식에 관한 것인지 아니면 구조적이거나 세속적으로 느끼는 소비습관이 비즈니스에서 멀어지고 있다고 보시는지?
Siete인수가 시간이 지남에 따라 나아갈 방향은 어떤지?
그리고 경기 둔화에 대한 평가가 주기적인지 궁금합니다.
순전히 가치 방정식에 관한 것인지 아니면 구조적이거나 세속적으로 느끼는 소비습관이 비즈니스에서 멀어지고 있다고 보시는지?
Siete인수가 시간이 지남에 따라 나아갈 방향은 어떤지?
생산성 이니셔티브가 더 나아졌다고 느끼는 부서는?
이번 분기 프로그램 확장에 불구하고 프리토 수익은 압박 받고 있습니다.
그럼 국제 및 PBNA 생산성 프로그램은 가시성이 좋은가요
A:
Ramon Laguarta
좋은 질문입니다.
마진에 관핸느 미국 내 음료 사업을 지속적으로 개선하는게 목표라고 선언한 적 있습니다.
Ram과 팀 비즈니스 효율성을 개선하고 고마진 부문을 중심으로 포트폴리오를 개선하여 큰 성과를 거뒀습니다.
작년에 마진이 의미있는 성장을 했고 올해 마진도 성장할 것이고 PBNA에서 몇 년 안에 10% 중반의 마진을 목표로 하는 우리 의도와도 맞아떨어질 것 같습니다.
전 세계 마진도 개선되고 있습니다.
규모뿐 아니라 시장 전반에 모든 팀이 효율성, 생산성 향상을 이룬 결과이고 앞으로도 지속될 겁니다.
마진에 관핸느 미국 내 음료 사업을 지속적으로 개선하는게 목표라고 선언한 적 있습니다.
Ram과 팀 비즈니스 효율성을 개선하고 고마진 부문을 중심으로 포트폴리오를 개선하여 큰 성과를 거뒀습니다.
작년에 마진이 의미있는 성장을 했고 올해 마진도 성장할 것이고 PBNA에서 몇 년 안에 10% 중반의 마진을 목표로 하는 우리 의도와도 맞아떨어질 것 같습니다.
전 세계 마진도 개선되고 있습니다.
규모뿐 아니라 시장 전반에 모든 팀이 효율성, 생산성 향상을 이룬 결과이고 앞으로도 지속될 겁니다.
즉 이 두가지는 펩시코에게 마진 확대 기회이고 앞으로 회사의 마진에 균형있는 접근방식을 통해 지속적으로 실현해 나갈 것 입니다.
마진을 확대해야 미래에 투자하고 소비자에게 가치 제공을 할 수 있습니다.
마진을 확대해야 미래에 투자하고 소비자에게 가치 제공을 할 수 있습니다.
세 지렛대는 적용되고 있습니다.
마진의 확대의 두가지 요인으로 PBNA와 인터내셔널을 빼놓을 수 없습니다.
식품 사업과 관련해 포트폴리오의 변화에 대한 질문이 있었는데 우리는 수 년 간 시장 트렌드에 맞는 포트폴리오를 발전시키려 했습니다.
이런 트렌드는 전 세계 지역마다 다르지만 일부 지역에선 소비자가 간식을 찾거나 구조화 되지 않은 식사를 찾는 쪽으로 이동하고 있는 것이 분명합니다.
마진의 확대의 두가지 요인으로 PBNA와 인터내셔널을 빼놓을 수 없습니다.
식품 사업과 관련해 포트폴리오의 변화에 대한 질문이 있었는데 우리는 수 년 간 시장 트렌드에 맞는 포트폴리오를 발전시키려 했습니다.
이런 트렌드는 전 세계 지역마다 다르지만 일부 지역에선 소비자가 간식을 찾거나 구조화 되지 않은 식사를 찾는 쪽으로 이동하고 있는 것이 분명합니다.
두 트렌드는 장기적으로 크리테오의 큰 성장 동력이 될 것입니다.
하나는 행사, 사교 모임 등 간식에 대한 소비자 요구를 충족 시킬 더 좋은 옵션은 제공하고 있다는 것이고,
다른 하나는 우리 R&D가 개선되며 포트폴리오 제품이 카테고리에 허용 가능한 제품을 제공하는 방식이 개선 된 것이 좋다는 점 입니다.
이것은 카테고리 침투율로도 확인 가능합니다.
빈도에서 확인 할 수 있습니다.
이런 추세는 장기적으로 바뀌지 않을 것 입니다.
하나는 행사, 사교 모임 등 간식에 대한 소비자 요구를 충족 시킬 더 좋은 옵션은 제공하고 있다는 것이고,
다른 하나는 우리 R&D가 개선되며 포트폴리오 제품이 카테고리에 허용 가능한 제품을 제공하는 방식이 개선 된 것이 좋다는 점 입니다.
이것은 카테고리 침투율로도 확인 가능합니다.
빈도에서 확인 할 수 있습니다.
이런 추세는 장기적으로 바뀌지 않을 것 입니다.
선진 시장 뿐 아니라 개발도상국에서도 소비자들이 식습관을 바꾸고 있으며 하루 열량을 더 많이 섭취하고 있다는 점이 큰 기회입니다.
큰 식사를 작은 식사로 대체하는 개념이며 사브라 후무스, 토스티토스, 바나나를 함께 먹는 것을 생각할 수 있습니다.
이런 식사는 더 인기를 얻고 있고 Z세대를 보면 더 많은 간편 식사를 추구하고 있습니다.
우리 브랜드가 해당 분야에 속하며 소비자를 만족시킬 수 있으므로 더 많은 브랜드를 해당 분야로 진출시킬 계획입니다.
큰 식사를 작은 식사로 대체하는 개념이며 사브라 후무스, 토스티토스, 바나나를 함께 먹는 것을 생각할 수 있습니다.
이런 식사는 더 인기를 얻고 있고 Z세대를 보면 더 많은 간편 식사를 추구하고 있습니다.
우리 브랜드가 해당 분야에 속하며 소비자를 만족시킬 수 있으므로 더 많은 브랜드를 해당 분야로 진출시킬 계획입니다.
건강과 웰빙은 이미 준비가 되어 있고 포트폴리오를 그 방향으로 잡고 있습니다.
정형화되지 않은 음식, 간편 식사, 우리는 그 방향으로 잡고 있습니다.
Siete인수를 통해 장기적으로 지속 가능한 방법으로 행사, 식사 진입을 모두 잡을 수 있는 도구를 확보할 수 있길 바랍니다.
포트폴리오에 두 영역 모두 활약이 가능한 많은 브랜드들이 있습니다.
정형화되지 않은 음식, 간편 식사, 우리는 그 방향으로 잡고 있습니다.
Siete인수를 통해 장기적으로 지속 가능한 방법으로 행사, 식사 진입을 모두 잡을 수 있는 도구를 확보할 수 있길 바랍니다.
포트폴리오에 두 영역 모두 활약이 가능한 많은 브랜드들이 있습니다.
Q:
Robert Ottenstein - Evercore ISI
게토레이에 대한 성적표를 원합니다.
이와 관련해서 PBNA의 DSD시스템에 전반적으로 논의할 수 있는지, 지난 몇 년 동안 작업을 통해 시스템을 재설계하고 과거의 볼륨 의존도를 낮추고 몇 년 안에 10% 중반 마진으로 나아갈 수 있었는지 여부에 대해 알고 싶습니다.
이와 관련해서 PBNA의 DSD시스템에 전반적으로 논의할 수 있는지, 지난 몇 년 동안 작업을 통해 시스템을 재설계하고 과거의 볼륨 의존도를 낮추고 몇 년 안에 10% 중반 마진으로 나아갈 수 있었는지 여부에 대해 알고 싶습니다.
A:
Ramon Laguarta
게토레이는 작년에 분명히 알았고 올해는 더 잘 실행하여서 좋았습니다.
고객이 물어볼 개선할 점이 있다면 더 생각할 것이고 동의할 것 입니다.
그래서 서비스 수준은 의미있게 개선됐고, 앞으로 더 좋은 기회가 있을 겁니다.
개선 결과로 스포츠 카테고리에서 게토레이 시장 점유율이 상승했고, 성과를 거두엇습니다.
게토레이와 함께 좋은 성과를 내는 브랜드는 Propel이며 역시 변화의 일부입니다.
Propel은 두 자릿수 성장률을 보여주고 있으며 게토레이와 상호 보완적으로 소비자들의 니즈를 충족시키고 있고, 우리가 실행하는 혜택을 받고 있습니다.
청량음료와 포트폴리오의 다른 부분으로 규모가 작은 일부 주에서 DSD시스템이 경제성이 개선되고 있습니다.
전반적으로 좋습니다.
고객이 물어볼 개선할 점이 있다면 더 생각할 것이고 동의할 것 입니다.
그래서 서비스 수준은 의미있게 개선됐고, 앞으로 더 좋은 기회가 있을 겁니다.
개선 결과로 스포츠 카테고리에서 게토레이 시장 점유율이 상승했고, 성과를 거두엇습니다.
게토레이와 함께 좋은 성과를 내는 브랜드는 Propel이며 역시 변화의 일부입니다.
Propel은 두 자릿수 성장률을 보여주고 있으며 게토레이와 상호 보완적으로 소비자들의 니즈를 충족시키고 있고, 우리가 실행하는 혜택을 받고 있습니다.
청량음료와 포트폴리오의 다른 부분으로 규모가 작은 일부 주에서 DSD시스템이 경제성이 개선되고 있습니다.
전반적으로 좋습니다.
PBNA의 생산성과 관련해 시장 출시는 분명 기회이고 앞으로 생산성의 원천이 될 창고, 운송, 배송 모두 많은 변수에 최적화 하고 있습니다.
하지만 이뿐 아니라 조달 방식에도 많은 부분에 더 효율적일 수 있다는 것을 확인 중에 있습니다.
수요에 투자하는 방식도 더 효율적일 수 있습니다.
PB&A비즈니스의 여러 영역에 효율성을 높일 수 있습니다.
그렇기 때문에 앞서 말한 것 처럼 비즈니스 궤적에 대해 긍정적으로 생각합니다.
수익성 있는 성장에 대해 기분이 좋으며 사업 10% 중반의 영업이익률을 달성할 수 있다면 펩시코에 큰 도움이 될 것이고 북미 음료 사업에도 큰 도움이 될 겁니다.
Q:
Kevin Grundy - BNP Paribas
북미 음료에 대해 몇 년간 포트폴리오 전략으로 에너지 음료 카테고리에 대한 업데이트를 받은 것 같은데요.
미국의 짠 스낵처럼 이 카테고리는 여전히 약세를 보이고 있습니다.
그래서 몇 개의 질문을 하고싶습니다.
1. 에너지 드링크 카테고리의 최신 생각과 회복 가능성?
2. Celsius의 시장 점유율이 급격히 둔화되는 상황과 펩시에서 브랜드가 잃어버린 모멤텀을 되찾을 방안?
미국의 짠 스낵처럼 이 카테고리는 여전히 약세를 보이고 있습니다.
그래서 몇 개의 질문을 하고싶습니다.
1. 에너지 드링크 카테고리의 최신 생각과 회복 가능성?
2. Celsius의 시장 점유율이 급격히 둔화되는 상황과 펩시에서 브랜드가 잃어버린 모멤텀을 되찾을 방안?
A:
Ramon Laguarta
미국과 전 세계 소비자의 에너지수요는 계속될겁니다.
모든 사람은 하루 종일 약간의 에너지 부스트가 필요하다고 생각하기 떄문에 이런 니즈는 계속될 것이고,
청량음료, 커피, 차, 에너지 드링크 등 이런 니즈를 충족하는 우리 제조업체나 브랜드 소유주에게 달려있다 생각합니다.
그 기회는 여전하며 혁신과 브랜드 투자를 통해 계속될 겁니다.
단기적으로 카테고리의 다양한 세그먼트가 어떻게 전개되는지를 보면 미국 에너지 카테고리는 분명 교통 편의점의 영향을 받고 있고, 교통 편의점은 매출이 감소하고 있습니다.
이건 우리 경제 사이클에 처한 상황의 일부라 생각됩니다.
앞으로 소비자 체감 경기가 나아지며 회복 될 겁니다.
따라서 장기적 관점에서 에너지 카테고리를 과대평가하지 않겠습니다.
모든 사람은 하루 종일 약간의 에너지 부스트가 필요하다고 생각하기 떄문에 이런 니즈는 계속될 것이고,
청량음료, 커피, 차, 에너지 드링크 등 이런 니즈를 충족하는 우리 제조업체나 브랜드 소유주에게 달려있다 생각합니다.
그 기회는 여전하며 혁신과 브랜드 투자를 통해 계속될 겁니다.
단기적으로 카테고리의 다양한 세그먼트가 어떻게 전개되는지를 보면 미국 에너지 카테고리는 분명 교통 편의점의 영향을 받고 있고, 교통 편의점은 매출이 감소하고 있습니다.
이건 우리 경제 사이클에 처한 상황의 일부라 생각됩니다.
앞으로 소비자 체감 경기가 나아지며 회복 될 겁니다.
따라서 장기적 관점에서 에너지 카테고리를 과대평가하지 않겠습니다.
Celsius에 대해 과거에 말씀드린 것과 같은 말을 드리고 싶습니다.
우리는 파트너십 역할을 열심히 수행하고 있고 유통지점도 늘고 있으며 서비스 수준이 계속 높아지고 있기 때문에 규율과 높은 기준을 가지고 파트너십 역할을 수행하고 있으며 파트너십에 대해 긍정적으로 생각하고 있습니다.
우리는 파트너십 역할을 열심히 수행하고 있고 유통지점도 늘고 있으며 서비스 수준이 계속 높아지고 있기 때문에 규율과 높은 기준을 가지고 파트너십 역할을 수행하고 있으며 파트너십에 대해 긍정적으로 생각하고 있습니다.
